渔民古大牛﹝石坚﹞与儿子古阿细﹝张雷﹞及伙记等捕鱼后准备上岸，从收音机得悉附近有一渔船沉没，众议论纷纷之际，阿细突发现一人浮沉于海中，众人遂合力将之救起，原来此人原是越南华侨难民江谅生﹝朱江﹞。谅生在越南原是银行贷款员，与妻及儿子乘船偷渡来港欲到美国发展，在海难期间与妻儿失散，二人生死未卜。　　大牛得悉谅生身世后，决定暂时将他安顿在家，并嘱咐谅生尽快联络其在美国的家人。寄住古家期间，大牛幼女古阿花...

影片讲述了书生宁采臣上京赶考，午夜时分与道士燕赤霞夜宿兰若寺。不料一进入其间，却是别有洞天，灯红酒绿不似人间，众多酒客与美人推杯换盏好不快活。殊不知兰若寺中众多美人竟都是妖精所化，其中倩郎与小倩兄妹二人是一对双生狐妖，被姥姥操控在兰若寺中吸取壮年男子的精气，由此来增强自己的功力。　　倩郎化作妹妹小倩的模样以黄金美色诱惑宁采臣却无功而返，敬其诚挚，便想将妹妹小倩托付于他，希望宁采臣带着妹妹离开这个...